Еще пару месяцев назад рынок шел к тому, что доходность депозитов продолжит снижаться. Ключевая ставка опустилась с пиковых уровней, и банки постепенно урезали проценты по вкладам. В сентябре тренд развернулся: ставки снова начали расти.
По данным Центробанка, средняя максимальная ставка в первой десятке крупнейших банков в первой декаде сентября составляла 12,95%, во второй — 13,01%, а к третьей поднялась до 13,06% годовых. Прирост небольшой, но сам вектор оказался важнее. Для сравнения: в третьей декаде июня показатель был на уровне 12,76%, то есть за три месяца прибавка составила около 0,3 процентного пункта.
11 сентября регулятор сохранил ключевую ставку на отметке 14%. При этом в июле ЦБ снизил ее, но одновременно повысил среднесрочный прогноз по уровню ставки на 2026–2027 годы. Для банков это сигнал о том, что быстрого удешевления денег ждать не стоит, а значит, и закладывать заметное снижение доходности по вкладам заранее смысла нет.
Депозиты остаются одним из ключевых источников фондирования для банков. Когда кредитным организациям нужны деньги, они повышают предложения для вкладчиков, чтобы привлечь новые средства или удержать уже размещенные. Поэтому ставки по вкладам не повторяют движение ключевой ставки в тот же день, как это чаще происходит с кредитами.
Статистика за третью декаду сентября показывает, что короткие вклады по-прежнему выглядят интереснее длинных. Банки в среднем готовы платить больше за деньги на несколько месяцев, чем за размещение на год и дольше. На длинном горизонте они обычно закладывают вероятность снижения ключевой ставки, поэтому фиксировать высокий процент надолго им невыгодно.
На рынке при этом встречаются и отдельные предложения заметно выше средних значений. Например, на «Финуслугах» сейчас доступен вклад МКБ «Преимущество Промо» под 20% годовых. Срок — 95 дней, сумма — от 50 000 до 300 000 рублей. При максимальной сумме за этот период можно получить 15 616 рублей процентов, а в конце срока забрать 315 616 рублей.
Разница между средними 13% и отдельными промо-ставками может быть ощутимой, поэтому смотреть только на средний уровень доходности не стоит. При этом погоня за каждой десятой долей процента не всегда оправдана: на миллионе рублей за три месяца разница между 12,9% и 13,1% составляет примерно 500 рублей до налогообложения.
Гораздо важнее учитывать условия конкретного вклада. Повышенная ставка нередко действует только для новых клиентов или новых денег, ограничена по сумме либо требует выполнения дополнительных требований.
После нескольких месяцев снижения ставки по вкладам действительно начали осторожно подниматься. Пока рост выглядит умеренным, но сам разворот заметен: банки снова конкурируют за деньги вкладчиков, а короткие депозиты остаются одними из самых доходных вариантов.
По этой причине стратегия с размещением денег примерно на три месяца остается актуальной. Она позволяет зафиксировать высокий текущий процент и не замораживать средства надолго.
Гнаться за абсолютным максимумом при этом необязательно. Важно, чтобы свободные деньги уже работали, а после окончания вклада можно было снова выбрать подходящий вариант.
