После нескольких месяцев снижения доходность вкладов в России снова пошла вверх. Если еще недавно казалось, что период высоких ставок подходит к концу, то теперь банки начали осторожно прибавлять к депозитным предложениям.
По данным Банка России, средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде сентября составляла 12,95%, во второй — 13,01%, а в третьей поднялась до 13,06% годовых. В третьей декаде июня показатель был на уровне 12,76%, то есть за три месяца он вырос примерно на 0,3%.
Одной из причин стал отказ ЦБ от дальнейшего быстрого снижения ключевой ставки. 11 сентября Банк России сохранил ее на уровне 14%, а после июльского снижения регулятор еще и повысил среднесрочный прогноз по ее среднему уровню на 2026–2027 годы.
Для банков это означает, что прежний сценарий с быстрым удешевлением денег стал менее очевидным. В такой ситуации им нет смысла резко снижать доходность вкладов заранее. Дополнительно на ставки влияет и конкуренция за средства клиентов: депозиты остаются для банков важным источником фондирования.
Ставки по вкладам не повторяют движение ключевой ставки один в один. В отличие от кредитов, они могут меняться с заметным лагом и зависят не только от решений ЦБ, но и от того, насколько банку нужно привлекать деньги прямо сейчас.
По данным ЦБ за третью декаду сентября, средние максимальные ставки по коротким вкладам были выше, чем по длинным срокам. Это подтверждает, что банки по-прежнему готовы платить больше за деньги на несколько месяцев, чем за размещение на год и дольше.
Логика здесь проста: на длинном горизонте банки закладывают вероятность того, что ключевая ставка будет ниже, поэтому фиксировать высокую доходность надолго для них менее выгодно. На этом фоне короткие депозиты остаются одним из самых привлекательных вариантов для размещения свободных средств.
При этом средние 13% по рынку не означают, что более выгодных предложений нет. На отдельных площадках и в специальных линейках ставки могут быть заметно выше. Так, на Финуслугах появился вклад МКБ «Преимущество Промо» под 20% годовых на 95 дней при сумме от 50 000 до 300 000 рублей.
Если разместить максимум — 300 000 рублей, за 95 дней можно получить 15 616 рублей процентов. В конце срока на счет вернется 315 616 рублей. На этом фоне особенно заметно, что между средним уровнем по рынку и отдельными промопредложениями разница сейчас может быть существенной.
При выборе вклада важнее смотреть не только на ставку, но и на условия: часто повышенная доходность действует лишь для новых клиентов или новых денег, а также ограничивается суммой размещения. Именно поэтому короткие депозиты на три месяца остаются удобным вариантом: деньги быстро освобождаются, а после окончания срока можно снова оценить рынок и выбрать новый инструмент.
После нескольких месяцев снижения ставки по вкладам действительно начали постепенно расти. Пока движение умеренное, но сам разворот уже заметен: банки снова борются за деньги вкладчиков, а короткие вклады сохраняют высокую доходность.
