Интерес к бумажным деньгам заметно вырос в последние месяцы: это видят и банки, и аналитики, и сами покупатели. Доля наличных расчетов в рознице увеличилась по сравнению с предыдущими годами, а объем наличных в обращении превысил 21 трлн рублей. Для страны, которая еще недавно считалась лидером по безналичным платежам, это заметный разворот.
Одной из причин стали перебои с мобильным интернетом. Когда связь пропадает на несколько часов, оплатить покупку картой или через приложение бывает невозможно, поэтому люди стали держать дома и в кошельке запас наличных «на случай, если приложение не откроется».
Еще один фактор связан с нагрузкой на бизнес. Повышение ставки НДС на услуги банковского эквайринга сделало прием карт более дорогим для малого и среднего бизнеса. Из-за этого предприниматели чаще просят клиентов платить купюрами, а иногда даже предлагают скидку за наличный расчет, чтобы сохранить маржу.
На поведение людей влияет и усиленный финансовый контроль. Опасения блокировок при крупных переводах, смене сим-карты или нетипичных операциях подталкивают часть граждан выводить деньги в наличные. Дополняет картину и снижение доходности по вкладам после серии уменьшений ключевой ставки: хранить средства в банке стало менее выгодно, хотя наличные дохода не приносят.
Экономисты указывают на несколько рисков. Рост наличного оборота расширяет теневой сектор: такие расчеты почти невозможно отслеживать в реальном времени, а бюджет недополучает налоги. Особенно заметно доля наличных выросла в продуктовом ритейле, строительстве и гостиничном бизнесе.
Есть и последствия для банковской системы. Когда деньги уходят со счетов, у кредитных организаций снижается объем ликвидности для выдачи займов. Чтобы закрыть дефицит, банки занимают у Центробанка, а это может повышать стоимость денег для заемщиков и осложнять кредитование, ипотеку и инвестиции. Сложнее становится и Минфину: при нехватке средств банки могут меньше интересоваться гособлигациями.
Наличные несут и инфляционный риск. Они обычно быстрее попадают в оборот, чем деньги на вкладах, поэтому поддерживают спрос и могут подталкивать цены вверх. Кроме того, обслуживание бумажных денег обходится дорого: печать банкнот, инкассация, охрана, пересчет и утилизация ветхих купюр требуют больших расходов, тогда как безналичные платежи обходятся почти без затрат.
Для граждан наличные тоже не идеальный вариант. Они не приносят дохода, теряют покупательную способность из-за инфляции и могут быть украдены или потеряны. А при внесении крупной суммы в банк, например для покупки недвижимости, может потребоваться подтверждение происхождения средств по закону о противодействии легализации доходов.
В Банке России при этом не видят повода для тревоги. Регулятор указывает, что доля наличных в общей денежной массе остается в привычных пределах, а безналичные платежи по-прежнему доминируют. Речь идет скорее об адаптации: часть средств люди держат на счетах, но наличный резерв снова стал для многих частью личной финансовой стратегии.
Финансисты советуют не уходить в крайности. Наличные могут пригодиться как запас на случай отключения связи или технических сбоев, но хранить все сбережения дома не стоит. Обычно разумнее сочетать вклад или накопительный счет с небольшой суммой наличными на непредвиденные расходы.
