В России усилился финансовый парадокс: банки предлагают высокие ставки по депозитам, но часть граждан все чаще предпочитает держать деньги наличными. Доля тех, кто хранит сбережения дома, выросла до 37%, тогда как приверженцев классических вкладов стало 36%.
По данным Банка России, отток средств из банковской системы заметно увеличился. В июле объем наличных в обращении вырос на 643 млрд рублей, а в августе россияне вывели из банков еще 434 млрд.
Темпы оттока по сравнению с пиковым июлем немного снизились, но сам тренд на обналичивание сохраняется. Для многих купюры в руках выглядят надежнее: ими можно пользоваться сразу, не переводя деньги между счетами и не опасаясь технических сбоев или блокировок. Дополнительное влияние оказывают санкционные риски и ограничения на трансграничные переводы.
В Банке России не раз подчеркивали, что дома стоит держать только оперативный запас на две-три недели расходов. Остальные суммы, которые лежат без движения, постепенно теряют стоимость. При двузначных ставках по вкладам упущенная доходность становится особенно заметной.
Наличные средства не приносят дохода, а инфляция снижает их покупательную способность. Если речь идет о нескольких сотнях тысяч рублей, потери за год могут составить десятки тысяч. Для банков же вывод денег из системы означает сокращение ресурсов для кредитования, что поддерживает высокую стоимость займов для бизнеса и населения.
На фоне этого Банк России готовит новый механизм — пополнение счетов через банкоматы сторонних банков. По плану, за одну операцию можно будет внести до 25 тысяч рублей, а в месяц — до 200 тысяч. Это должно упростить возврат наличных на счет без поиска банкомата своего банка.
Психологический запрос на финансовую автономию остается сильным. За последние годы люди несколько раз сталкивались с резкими изменениями в привычной финансовой среде, включая ограничения на переводы, скачки курсов и блокировки операций. Но полностью уходить в наличные эксперты считают не самым рациональным решением: резерв на повседневные расходы можно держать дома, а долгосрочные накопления лучше размещать так, чтобы они хотя бы частично защищали от инфляции.
Если тенденция к обналичиванию продолжится, банки могут столкнуться с дальнейшим дефицитом ликвидности. Это способно замедлить снижение кредитных ставок и затянуть охлаждение экономики. Вопрос для вкладчиков при этом остается прежним: хранить деньги дома и терять на инфляции или доверять их банку и получать доход.
