В 2026 году привычка держать сбережения на срочных вкладах заметно ослабла. Во втором квартале чистый отток средств с депозитов составил 208 млрд рублей, тогда как годом ранее за тот же период банки получили приток около 1,3 трлн рублей. При этом говорить о снижении склонности к сбережению некорректно: деньги не исчезают, а перераспределяются между текущими счетами, наличной валютой и инструментами фондового рынка.
На решение вкладчиков влияет сразу несколько факторов. Среди них — снижение ставок, инфляционные ожидания, появление альтернатив в виде ОФЗ, корпоративных облигаций и фондов, а также общая неопределенность, из-за которой сложнее планировать финансы на длинный срок. Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов связывает такое поведение с инфляцией и трудностями долгосрочного планирования: «К такому поведению граждан, безусловно, располагает инфляция и затрудненность долгосрочного финансового планирования в текущих макроэкономических реалиях».
По итогам второго квартала на текущие счета поступило около 1,16 трлн рублей. Такой формат хранения денег дает главное преимущество — доступность в любой момент. Для тех, кто не уверен, когда понадобятся накопления, ликвидность нередко оказывается важнее более высокой доходности по вкладу.
Часть средств уходит и в наличную валюту, а часть — на рынок ценных бумаг. Для одних это способ диверсифицировать накопления, для других — попытка найти более высокую доходность. Но переход в инвестиционные инструменты означает и более высокий уровень риска: в отличие от вклада, цена облигации или пая может меняться, а досрочный выход не всегда приносит ожидаемый результат.
На этом фоне банки по-прежнему сохраняют для вкладчиков важное преимущество — простоту и предсказуемость. Депозиты физлиц в пределах лимита застрахованы системой страхования вкладов, а для открытия вклада не нужен брокерский счет. Однако при досрочном снятии можно потерять часть дохода, поэтому многие предпочитают держать деньги на счете до момента, когда появится более подходящий вариант размещения.
Отдельный интерес у части россиян вызывают облигации федерального займа. При определенных рыночных условиях их доходность может выглядеть привлекательнее банковских предложений, но сравнивать ОФЗ и вклад только по процентной ставке нельзя. Облигации требуют большего внимания к сроку, рыночной цене и возможной продаже до погашения, тогда как вклад остается более простым и понятным инструментом.
Пока на рынке еще встречаются и необычно высокие ставки. На «Финуслугах» доступны вклады под 25% годовых, но такие предложения носят акционный характер и могут быстро исчезнуть. При дальнейшем снижении ключевой ставки Банка России банки вряд ли смогут долго сохранять такую доходность.
Открыть вклад через сервис «Финуслуги» можно онлайн за 10–15 минут. Все размещенные там депозиты застрахованы государством через АСВ, а размер страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Если сумма сбережений выше этого лимита, деньги разумнее распределять между несколькими банками.
Отток со срочных вкладов не означает отказа от банковских депозитов. Для короткого горизонта и финансовой подушки они по-прежнему подходят, а для более длинного срока можно рассматривать сочетание нескольких инструментов. Главный критерий сейчас — не только ставка, но и срок размещения, риск и доступность денег.
В итоге движение средств со срочных вкладов скорее отражает изменение поведения россиян, чем охлаждение интереса к накоплениям. Вкладчики стали внимательнее относиться к ликвидности, срокам и альтернативной доходности, а выбор все чаще смещается в сторону диверсификации сбережений.
