Банк России фиксирует устойчивое ускорение роста наличных денег в обращении. Общий объем банкнот, находящихся у граждан и в кассах организаций, превысил 21 трлн рублей. Одновременно, по оценкам независимых экспертов и самого регулятора, доля наличных платежей в розничной торговле поднялась примерно до 32,5% против прежних 24%.
При этом речь не идет о резком отказе от банковских карт. Безналичные расчеты по-прежнему остаются основным способом оплаты, а рост интереса к кэшу экономисты называют «догоняющей коррекцией» — реакцией населения и бизнеса на новые условия.
Среди главных причин называют снижение доходности вкладов. После длительного периода высоких ставок банки начали опускать проценты по депозитам, и хранить деньги на счетах стало менее выгодно. Часть граждан предпочла снять сбережения и держать их в наличной форме.
Повлияли и сбои в инфраструктуре, включая проблемы с мобильным интернетом и связью. На фоне нестабильной работы цифровых сервисов наличные для многих стали запасным, а в ряде случаев и единственным надежным вариантом оплаты повседневных покупок.
Дополнительное давление создала налоговая реформа, увеличившая фискальную нагрузку. На этом фоне часть малого и микробизнеса стала чаще просить клиентов расплачиваться наличными или переводами между физлицами, чтобы сократить расходы на эквайринг и комиссии. Свою роль сыграло и ужесточение контроля за P2P-переводами: блокировки счетов и приостановки операций по 115-ФЗ подталкивают людей к расчетам, которые не оставляют цифрового следа.
Для экономики массовый сдвиг в сторону кэша несет сразу несколько рисков. Растет теневой оборот, банки теряют ликвидность, а бюджеты могут недополучать налоги. Кроме того, увеличение объема наличных вне банковской системы способно ускорять инфляцию и повышать издержки на печать, перевозку, инкассацию и утилизацию банкнот. Под угрозой оказывается и развитие финтех-сервисов, к которым Россия привыкла за последние годы.
В Банке России и среди профильных экспертов при этом не говорят о надвигающемся кризисе. Доля наличных в общей денежной массе сейчас составляет около 15%, тогда как несколько лет назад она была ближе к 20%. Однако если тенденция сохранится, властям, вероятно, придется усиливать административные и экономические меры, чтобы возвращать платежи в прозрачное банковское русло.
Равномерным по стране этот процесс не является. В крупных городах с развитой финансовой инфраструктурой доля кэша растет медленнее, а в малых населенных пунктах и сельской местности — заметно быстрее. Там доступ к банковским услугам ограничен, отделения сокращаются, а связь работает нестабильно, поэтому наличные остаются базовым инструментом расчетов.
При этом граждане чаще снимают не крупные суммы, а формируют небольшой запас «на всякий случай» дома или в банковских ячейках. Карты и счета при этом сохраняются для зарплат, пенсий и выплат, но определенный резерв в наличных люди предпочитают держать под рукой.
Для бизнеса ситуация тоже неоднозначна. Крупные сети по-прежнему делают ставку на безналичные платежи, тогда как небольшие магазины, сервисные компании и микропредприятия все чаще предлагают оплату наличными или переводами между физлицами. Это помогает снизить расходы, но одновременно усиливает уход части операций в неформальный оборот.
На этом фоне регулятору приходится искать баланс между контролем и доверием. Слишком жесткие меры могут подталкивать бизнес в тень, а отсутствие реакции закрепит негативные тенденции. Поэтому наиболее вероятным сценарием остается не запрет, а более точная настройка правил: упрощение процедур для добросовестных клиентов, повышение прозрачности блокировок по 115-ФЗ и стимулирование безналичных расчетов через удобство и выгоду.
По сути, нынешний рост кэша отражает адаптацию экономики к периоду неопределенности. Если ставки по депозитам снова станут привлекательными, а цифровая инфраструктура восстановит надежность, часть денег может вернуться в банки. Но сам факт быстрого роста доли наличных показывает, что доверие к безналичным платежам требует постоянного подтверждения со стороны государства и финансовых организаций.
