В сентябре срочные счета в крупнейших банках сократились на десятки миллиардов рублей, а объем наличных в обращении вырос на несколько сотен миллиардов. Одновременно опросы показывают, что все больше людей считают купюры удобным способом хранения сбережений. На фоне этих цифр разговоры о «бегстве в наличные» звучат все громче, хотя причин у происходящего несколько.
Одним из факторов стало снижение доходности депозитов. По мере смягчения денежно-кредитной политики Банка России средние ставки по годовым вкладам опустились примерно до 10-11%, что ниже реальной инфляции по ряду товаров. В таких условиях часть людей забирает деньги со счетов, а часть переводит их в другие инструменты или в наличную форму.
На поведение бизнеса также повлияли изменения в налоговой нагрузке на безналичные расчеты. С начала этого года услуги по приему карт и других безналичных платежей для компаний стали облагаться повышенным налогом, из-за чего расходы на эквайринг выросли. Это подтолкнуло часть предпринимателей к наличному обороту, но речь не идет о массовом снятии личных вкладов населением.
Дополнительную роль сыграли перебои с мобильным интернетом и связью в отдельных регионах. Когда приложения для оплаты работают нестабильно, люди чаще держат при себе купюры, чтобы не зависеть от цифровых сервисов. Такой фактор не связан с экономическими показателями напрямую, но заметно влияет на повседневные привычки.
Для многих наличные остаются психологически понятным способом хранения денег. При этом дома купюры не приносят дохода, а инфляция постепенно снижает их покупательную способность. Рост объема наличных в обращении при этом не означает, что все эти деньги были сняты именно с вкладов: статистика отражает общий оборот, а не только действия граждан.
Система страхования вкладов продолжает действовать в обычном режиме. Средства граждан на счетах и депозитах застрахованы государством в пределах установленного лимита, а слухи о заморозке вкладов регулятор относит к фейкам. Признаков отмены действующих гарантий нет.
Финансовые специалисты советуют не переводить все накопления в купюры и держать дома только разумный резерв на непредвиденные расходы. Остальную часть сбережений обычно распределяют между вкладом, накопительным счетом и наличными, ориентируясь на доходность и личные потребности. При этом полностью отказываться от банковских инструментов из-за страхов невыгодно: деньги в таком случае перестают приносить процентный доход, а риски утери наличных остаются на владельце.
Рост интереса к наличным сам по себе не выглядит признаком кризиса. Скорее это реакция на изменение ставок, бытовые неудобства и желание сохранить контроль над деньгами. Банковская система работает, страхование вкладов действует, а решение о том, сколько держать наличными, остается вопросом баланса между удобством и доходностью.
