Минфин России подготовил законопроект об автоматическом переводе ранее сформированных пенсионных накоплений граждан в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Если инициативу поддержат, механизм должен заработать с 1 апреля 2027 года. Изменения могут затронуть около 71 млн россиян и средства примерно на 6,6 трлн рублей.
В ведомстве подчеркивают, что речь не идет об изъятии или списании денег. Накопления предлагается перевести из системы обязательного пенсионного страхования в формат долгосрочных сбережений, который дает владельцу больше вариантов распоряжения средствами. Сам проект еще не стал законом: сначала его должна рассмотреть правительственная комиссия, после чего документ планируют внести в Госдуму.
Реформа коснется двух основных групп. К первой относятся «молчуны» — граждане, которые не выбирали негосударственный пенсионный фонд или частную управляющую компанию. Их деньги сейчас находятся в Социальном фонде России и инвестируются через государственную управляющую компанию ВЭБ.РФ. На начало 2026 года таких людей было около 36,5 млн, а объем их средств достигал примерно 2,98 трлн рублей.
Во вторую группу входят клиенты НПФ. В 24 фондах сосредоточено около 3,6 трлн рублей накоплений 34,4 млн человек. Эти средства предполагается перевести в ПДС внутри того же фонда, где они уже обслуживаются.
Для денег «молчунов» Минфин предлагает создать отдельный уполномоченный фонд с обязательным государственным участием. По данным РБК и Интерфакса, в его формировании могут участвовать НПФ «Благосостояние» и «ВТБ Пенсионный фонд».
Нынешние накопления были сформированы в старой пенсионной системе. До 2014 года часть страховых взносов работодателей направлялась на индивидуальные накопления работников, затем их пополнение заморозили. Новые отчисления пошли на выплаты действующим пенсионерам, а уже накопленные средства остались на счетах граждан и продолжили инвестироваться.
В Минфине говорят, что реформа должна сделать эти деньги более доступными для владельцев. Ранее вице-премьер — министр финансов Антон Силуанов отмечал, что накопления должны работать как долгосрочный капитал: их можно наследовать и использовать в предусмотренных законом жизненных ситуациях.
ПДС действует в России с 2024 года. Операторами выступают негосударственные пенсионные фонды, которые инвестируют средства клиентов в государственные облигации, корпоративные бумаги, акции и другие разрешенные инструменты. По данным Банка России, к 1 августа 2026 года в программе было 13,6 млн договоров, а общий объем привлеченных средств приблизился к 1,2 трлн рублей.
У программы есть несколько ключевых отличий от старой накопительной модели. Участник ПДС может сам пополнять счет и получать государственное софинансирование — до 36 тыс. рублей в год в течение десяти лет. Также предусмотрен налоговый вычет: по общему правилу он распространяется на взносы до 400 тыс. рублей в год, а размер возврата зависит от ставки НДФЛ.
Выплаты доступны после 15 лет действия договора либо при достижении 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами. Предусмотрены срочные, пожизненные и в отдельных случаях единовременные выплаты. До 100% средств можно получить досрочно при особых жизненных обстоятельствах, например для оплаты дорогостоящего лечения или при потере кормильца. Накопления также могут перейти наследникам, если участнику еще не назначена пожизненная выплата.
Автоматический перевод старых пенсионных накоплений сам по себе не означает начисление софинансирования на всю переведенную сумму. Господдержка распространяется прежде всего на новые личные взносы граждан.
Средства в ПДС защищены системой государственного гарантирования. Взносы и инвестиционный доход застрахованы на сумму до 2,8 млн рублей, а размер гарантии дополнительно увеличивается на сумму переведенных в программу пенсионных накоплений и государственного софинансирования.
НПФ обязаны держать деньги клиентов отдельно от собственных средств и не могут направлять их на финансирование текущей деятельности. Банк России следит за устойчивостью фондов и требует от них регулярных стресс-тестов.
Для государства реформа решает сразу несколько задач. Гражданам предлагают более гибкий механизм управления деньгами, которые были сформированы много лет назад и после заморозки накопительной системы оказались ограничены в использовании. Одновременно триллионы рублей становятся источником долгосрочного внутреннего капитала и могут быть направлены на покупку облигаций, акций и финансирование крупных проектов.
На 2 ноября окончательных правил еще нет. Минфин только подготовил законопроект, и отдельные положения могут измениться в ходе обсуждения в правительстве и Госдуме. Если документ примут в нынешнем виде, автоматический перевод накоплений начнется 1 апреля 2027 года.
