Банк России 23 октября во второй раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Регулятор дал понять, что в 2027 году снижение будет идти медленнее, чем ожидалось весной. На этом фоне ставки по кредитам с лета почти не меняются, и заимствования дешевле в ближайшее время не станут.
Во втором полугодии 2026 года экономика растет умеренно, но ценовое давление остается повышенным, а инфляционные ожидания — высокими. Устойчивый рост цен держится в диапазоне 5–6% в годовом выражении, в том числе из-за временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях. Текущая инфляция составляет 6,8%, а к концу года ЦБ ждет ее в диапазоне 7,1–7,6%. Следующее заседание по ставке назначено на 18 декабря 2026 года.
За год кредиты действительно подешевели, но незначительно. Средняя ставка по кредитам наличными снизилась с 27,9% до 26,14%, по автокредитам — с 25,5% до 22,96%. При этом ключевая ставка за тот же период опустилась с 16,5% до 14%, однако банковские продукты отреагировали на это лишь частично. Основное снижение пришлось на первую половину года, а дальше рынок фактически застыл.
В Банке России денежно-кредитные условия по-прежнему оценивают как умеренно жесткие. Стоимость фондирования для банков перестала заметно снижаться, поэтому и ставки по займам почти не двигаются. Дополнительно банки и МФО осторожнее одобряют заявки из-за требований ЦБ к долговой нагрузке.
Тем, кто оформлял кредит наличными на пике ставок, рефинансирование может дать заметную экономию. Особенно это касается заемщиков, которые брали деньги пару лет назад: тогда переплата была заметно выше, чем сейчас.
Эксперты Банки.ру не советуют ждать резкого удешевления в ближайшие месяцы. «Если выгода от рефинансирования есть уже сейчас, откладывать решение нет смысла: до конца года заметного снижения ставок не ожидается, а в следующем году оно, скорее всего, будет постепенным. Если ставки снизятся существенно, к рефинансированию можно будет вернуться повторно, если экономия перекроет расходы на новое оформление», — сказала руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова.
Если средняя ключевая ставка в 2027 году составит 12,5–13,5%, это будет лишь на 0,5–1,5 п.п. ниже нынешних 14%. Кредитные ставки меняются с задержкой и не полностью повторяют движение ключевой, а при ускорении инфляции рассчитывать на резкое снижение в декабре не приходится.
Ориентир в 2 п.п. между старой и новой ставкой по-прежнему удобен, но он не является жестким правилом. Рефинансирование может быть выгодным и при меньшей разнице, если расходы на оформление невелики, а до конца срока кредита еще далеко. «Разница в 2 п.п. — лишь ориентир: рефинансирование может быть выгодным и при меньшей разнице, если расходы на переоформление невелики, а до конца срока далеко», — пояснила Инна Солдатенкова.
При оценке выгоды важно сравнивать платеж при одинаковом оставшемся сроке. Если срок увеличивается, ежемесячный взнос снизится не только за счет ставки, но и из-за растягивания кредита. К расходам на новое оформление стоит прибавить страховку, комиссии и другие обязательные платежи, а затем разделить их на ежемесячную экономию. Так можно понять, за сколько месяцев рефинансирование окупится. Например, если переоформление стоит 20 тыс. рублей, а платеж уменьшается на 2 тыс. рублей, расходы вернутся за 10 месяцев.
Чем раньше рефинансировать кредит, тем это обычно выгоднее. При аннуитетных платежах основная часть процентов приходится на начало срока, поэтому к середине кредита наличными уже выплачено около двух третей всех процентов. По автокредитам сначала стоит проверить договор: многие из них оформлялись по программам производителей с пониженной ставкой, и в таком случае выгода от рефинансирования может исчезнуть. Переводить автокредит в кредит наличными имеет смысл, если нужно снять машину из залога, например для продажи, но обычно это дороже: сейчас кредиты наличными в среднем обходятся на 3,2 п.п. дороже автокредитов. Если продавать автомобиль не планируется, чаще выгоднее оформить новый автокредит.
При выборе нового займа не стоит увеличивать срок кредита: платеж станет меньше, но общая переплата может вырасти даже при более низкой ставке. Сравнивать лучше полную стоимость кредита, а не рекламную ставку, поскольку ПСК включает проценты, страховку и обязательные платежи. Также важно учитывать условия скидок: низкая ставка нередко действует только при покупке страховки или использовании зарплатной карты банка.
Перед подачей заявки имеет смысл проверить кредитную историю и кредитный рейтинг, а также подтвердить доход официально. С 1 июля банки строже рассчитывают показатель долговой нагрузки для заемщиков с неподтвержденным доходом. Массово отправлять заявки сразу в несколько банков тоже не стоит: большое число запросов за короткое время воспринимается как риск. Лучше заранее выбрать подходящие предложения и подавать заявки точечно.
