Часть банков уже готовится уменьшить ставки по долгосрочным депозитам, не дожидаясь решения Центробанка по ключевой ставке. Отдельные игроки хотят заранее сократить расходы на привлеченные деньги и не переплачивать за них в будущем.
Опрошенные URA.RU эксперты считают, что период вкладов под 13–14% подходит к завершению. Тем, кто планирует зафиксировать доходность на несколько лет, советуют не затягивать с решением до опорного заседания ЦБ 23 октября.
По словам аналитика Freedom Global Владимира Чернова, первые изменения по ставкам могут проявиться уже в ближайшие два-три месяца. Он пояснил, что внутренние расчеты подталкивают банки действовать заранее: до конца 2026 года доходность новых вкладов может снизиться на 0,5–1,5 процентного пункта, а разница между краткосрочными и долгосрочными продуктами будет увеличиваться.
Экономист Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов также полагает, что банки уже учитывают будущего смягчения политики ЦБ в текущих линейках. По его оценке, уровень 14% стал результатом затянувшегося цикла снижения, поэтому рынок не станет ждать формального сигнала регулятора.
При этом резкого падения доходности сразу во всех банках эксперты не ждут. Одним из главных ограничителей остается нехватка ликвидности: люди активнее снимают наличные, забирают начисленные проценты и оставляют в банках только сумму вклада.
Директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович уверен, что системно значимые банки будут удерживать клиентов до последнего. По его словам, банки теряют ликвидность и вынуждены привлекать депозиты любой ценой. Он отметил, что отдельные игроки второго или третьего эшелона могут снизить ставку на 1,5% заранее, но в этом случае вкладчики просто уйдут в Сбербанк или ВТБ.
Остапкович добавил, что первая десятка банков не станет заметно менять стратегию и продолжит ориентироваться на ключевую ставку. Снижение процентов, по его словам, останется уделом тех, у кого есть избыток ликвидности или альтернативные источники дохода, не связанные с обычным кредитованием.
Кудряшов предупредил, что опаснее всего сейчас бесконечно переводить деньги с одного короткого вклада на другой. По его мнению, к моменту окончания очередного трехмесячного депозита выгодных предложений на год или два может уже не быть.
«Вклад под 13% при текущей инфляции дает колоссальную доходность сверх роста цен. Но в 2027 году такого уже не будет. Когда ключевая ставка уйдет к 11–12%, длинные вклады рухнут до 10%. Каждое следующее переоформление „короткого“ депозита будет проходить по все более низкой ставке. Вопрос о фиксации длинной доходности нужно решать до заседания ЦБ 23 октября», — сказал он.
Переход денег в акции или недвижимость массовым не станет, полагают эксперты. Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не дает сопоставимой доходности, а облигации ОФЗ требуют понимания биржевых рисков.
Аналитики советуют распределять сбережения по разным инструментам: средства на текущие расходы держать на накопительных счетах, а деньги, которые не понадобятся в ближайший год, размещать на длинном вкладе.
